UGT y la previsión social complementaria: las mentiras de la crisis

Tras la convocatoria de Huelga General para el día 29 de septiembre de 2010, la Unión General de Trabajadores (UGT) ha presentado una serie de 10 videos titulada "Las mentiras de la crisis". En el episodio número 4, David Fernandez Ortiz (Rodolfo Chikilicuatre), se centra en valorar los planes de pensiones de empleo y en los seguros médicos privados por oposición a la "mentira" que denuncia: la quiebra de la seguridad social.

Desde este blog en ningún momento se intenta entrar a valorar los aspectos políticos de la huelga o la campaña en cuestión (de eso ya hay bastante en internet...), pero la visión que se trasmite por parte del sindicato en estos vídeos de la previsión social complementaria es verdaderamente preocupante.

El video comienza con una reunión entre el jefe y los empleados, en la que el jefe anuncia que la empresa les ha suscrito un plan de pensiones y un seguro médico privado. A continuación se producen algunas de las siguientes esperpénticas situaciones:

• una empleada que dice que una amiga le ha dicho que esto de los planes de pensiones está perdiendo mucho valor, ... que lo mire en google buscando planes de pensiones y cotización bursatil... ¿que tiene que ver la evolución bursatil con los planes de pensiones?...
• una chica a la que cobrando 600 euros la empresa le descuenta 64 para el plan de pensiones... ¿más de un 10% de aportación del empleado? ... y ¿cuanto aporta el promotor?...
• un empleado que pregunta si en ese seguro médico los "optalidones" van a ser gratis... 
• otra empleada que le dice el jefe que tiene que sacar dinero del plan de pensiones para hacerle la ortodoncia al nene... a lo que el jefe responde con desprecio que ese dinero está invertido en acciones ... por el bien de los empleados...

El mensaje final es igual de sorprendente por los términos de la comparación:

"La seguridad social cerró 2008 y 2009 con superávit, a pesar de la crisis. Los sistemas privados de pensiones perdieron un 20% de su capital en 2008"

¿De verdad se está comparando un superávit de la Seguridad Social no sostenible en el tiempo por la previsible evolución demográfica, frente al peor año de los mercados financieros desde el crack del 29, cuya capitalización, por cierto, se recuperó en gran medida en 2009 y solo pudo suponer pérdidas efectivas para los que retirasen en forma de capital el 100 de sus derechos consolidados en un plan de pensiones (el resto "solo" perdimos un año de rentabilidad...)?.

¿De verdad esta es la idea que se tiene desde las centrales sindicales de la previsión social complementaria?.

Es mejor pensar que no, que ha sido un desliz, pero ya lo decíamos en el mes de abril:

"Ojeando nuevamente, el Acuerdo para el Empleo y la Negociación Colectiva 2010, 2011 y 2012, de 9 de febrero de 2010, firmado por UGT, CCOO, CEOE y CEPYME, recordamos con pesar que la previsión social complementaria no aparece ni mencionada en modo alguno a lo largo de las 22 páginas del documento".

También puede ser de interés en "la fábula de la cigarra":

• lfdlc: Negociación colectiva 3 - Previsión Social 0 (27/04/2010)

OCDE, Pablo Antolín, y las fuentes de financiación de la jubilación

La semana pasada tuvo lugar en Donostia - San Sebastián, en la Universidad del País Vasco (Euskal Herriko Unibertsitatea), un curso bajo el título "El estado del bienestar en la encrucijada: nuevos retos ante la crisis global" (programa). Esta actividad, desarrollada en el marco de los XXIX Cursos de Verano de 2010, contó con un plantel de excepción. 

De entre los conocidos por todos; el Secretario de Estado de Seguridad Social, Octavio Granados, o el Vicepresidente de la Comisión europea y Comisario de Competancia, Joaquín Almunia. 

De entre los menos conocidos por el gran público, fue destacada por los medios de comunicación la presencia de Pablo Antolín, economista jefe de la Unidad de Pensiones Privadas de la Dirección de Asuntos Financieros y Empresariales de la OCDE, con una intervención titulada "Impacto del envejecimiento y de otros riesgos en los sistemas de pensiones de los paises de la OCDE". 

La nota de Europa Press, que se hacía eco de su intervención, titulaba: "La OCDE recomienda diversificar las fuentes de financiación de la jubilación para evitar riesgos futuros", aunque no creo que la ponencia fuera impartida como recomendación formal de la OCDE. Sin duda este enfoque era más atrayente.

¿Mensajes?: 

• diversificación de las fuentes de financiación de la jubilación (componente público de reparto y componente complementario de capitalización).
• 
  

  la crisis ha determinado la necesidad de afrontar los problemas de financiación de la jubilación a largo plazo.
• 
  

  aumentar el periodo contributivo posponiendo la jubilación es la forma más eficiente y de menor esfuerzo contributivo de aumentar la renta de jubilación.
• 
  

  es necesario mejorar el diseño de los planes de capitalización de aportación definida.
• 
  

  implantar estrategias de inversión basadas en el ciclo vital que reduzcan su exposición a la renta variable en la última década antes de jubilarse.

¿Conclusiones?. Urge hacer algo. No solo retrasar la edad de jubilación (por cierto, en Francia van ha pasar de los 60 a los 62 años y ya llevan 4 huelgas generales... nosotros vamos a por los 67...), 

sino caminar hacia un sistema mixto de financiación de prestaciones, así como el fomento del ahorro privado para la jubilación.

Post Data 1: Para saber más sobre Pablo Antolín, su cuenta de LinkedIn no aporta demasiado. En este enlace de la propia OCDE aparece algo más de información sobre su trayectoria y áreas de investigación. Sobre sus trabajos, podemos ver una relación muy interesante en el directorio ECONPAPERS, brutal recopilación de documentación sobre papeles de economía. En todo caso, su exposición seguro que se pareció a esta (presentación reciente y en castellano que debe resumir de manera bastante acertada   sus planteamientos).

Una de sus últimas apariciones en prensa tenemos que buscarla en noviembre de 2009 (02/11/2009), en un artículo de Alejandro Bolaños para "El País", con el sugerente título de "¿Una generación sin pensiones?: El sistema público se agota y los privados están en cuestión por la crisis - España avanza hacia el envejecimiento sin una solución en el horizonte para los jubilados".

Post Data 2: Cuando en el texto menciono la intervención de Pablo Antolín como destadada por los medios de comunicación, no es tanto por que su ponencia estuviera por encima de la de los demás economistas participantes (lo que no podremos saber nunca salvo que editen las ponencias), sino porque ha sido la única que han recogido multitud de medios a nivel regional y nacional, como consecuencia de su difusión por Europa Press. Seguro que muchas de las otras ponencias merecían también su referencia correspondiente, pero el mundo de lo que es noticiable y lo que no, es así...




[Imagen / palazio ]

También puede ser de interés en la fábula de la cigarra:

• lfdlc: Hablando de Planes de Pensiones de Empleo en LinkedIN (03/06/2010).
• lfdlc: ¿Planes de Pensiones?... Si son de "empleo", SI, gracias. (31/05/2010).

Ranking de gestoras de Planes de Pensiones de Empleo (2T 2010)

En lo que se refiere a Planes de Pensiones de Empleo  (PPE) la única información que se publica de manera agrupada es la que trimestralmente ofrece INVERCO (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones).

Como datos de interés para los PPEs tenemos:

• Información general / Patrimonio: Total patrimonio invertido 30.246.492 miles de €.

• Información general / Partícipes: 2.112.058 personas.

• Información general / Nº Planes: 1.866

• Información general / Rentabilidades: rentabilidad media de toda la categoría para las referencias básicas de 20, 15, 10, 5, 3 y 1 año, esta última un 5,35%.

• Información general / Ranking por grupos: Entidad Gestora (EG), junto con patrimonio y numero de planes.

Sin palabras se queda uno al ver la concentración casi coincidente de entidades gestoras, pues el 90% de los fondos y el 85% por número de planes se acumulan en las 10 primeras de cada categoría.

• Información general / Aportaciones y Prestaciones: trimestral y en el acumulado anual.

• Rentabilidad de los planes según sistema / Empleo: La información ofrecida es un listado de casi 1.400 registros con el dato de la entidad gestora, el valor de la cuenta de posición (valor patrimonial del plan a la fecha del informe), partícipes, beneficiarios, aportaciones, prestaciones y aportación neta. Se incluye como dato clave la rentabilidad para las referencias básicas de 20, 15, 10, 5, 3 y 1 año, de cada fondo.

El problema de la información sin agrupar por EGs es que es complicado saber que grupo financiero está dando mejores rentabilidades. Ese es el trabajo realizado desde "la fábula de la cigarra" para las rentabilidades a 1 año:

Sin embargo, para tener una imagen más certera (hay EGs con un solo plan y valor patrimonial mínimo), mejor ver rentabilidad y ranking sobre las 10 con mayor patrimonio gestionado:

Con diferencia, de las 3 primeras la campeona a un año es SegurCaixa Holding, con un 9,31%, quedando BBVA y Fonditel muy por debajo con sus 4,98% y 2,68%.

... pero sería mucho más fácil no tener que calcularlo a mano, ¿no?...

Post Data 1: ¿Porque el dato de nº de PPEs es de 1.866 y en el listado solo salen 1.372?...

Post Data 2: La metodología del cálculo no es más que la ponderación entre patrimonio y rentabilidad a un año para cada fondo. Agrupando el total por EG nos permite calcular la rentabilidad por EG sobre el valor patrimonial total. No he realizado el cálculo para otras rentabilidades, porque imagino que con los datos del informe de INVERCO al retroceder en el tiempo el valor patrimonial a la fecha puede nos ser la referencia adecuada.

También puede ser de interés en “la fábula de la cigarra”: 

• lfdlc: ¿Planes de Pensiones?... Si son de "empleo", SI, gracias. (31/05/2010)

• lfdlc: La Rentabilidad de los Planes de Pensiones: ¿DGSFP vs INVERCO? (9/04/2010)