Nueva edición del ranking de Entidades Gestoras (EGs) de Planes de Pensiones de Empleo (PPEs), elaborado desde "la fábula de la cigarra" sobre la información del primer trimestre de 2011 que facilita INVERCO (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones).
Por lo interesante de este dato, que no se ofrece en el informe de INVERCO, lo recalculamos para cada trimestre. ... aunque empezamos a notar que los datos cambian poco, la verdad... y este trimestre tenemos novedades...
repasemos, el ranking por número de planes y por valor patrimonial ...
Hasta aquí pocos cambios. Queda patente la concentración casi coincidente de entidades gestoras, pues el 87% del patrimonio y el 89% del total de planes se acumulan en las 10 primeras Entidades Gestoras de cada categoría.
El problema de esta información es que es complicado saber que grupo financiero está dando mejores rentabilidades. Ese es el trabajo realizado desde "la fábula de la cigarra" para las rentabilidades a 1 año:
Sin embargo, para tener una imagen más certera (hay EGs con un solo PPE y valores patrimoniales mínimos), mejor ver rentabilidad y ranking sobre las 10 con mayor patrimonio gestionado:
Respecto a los datos que habíamos manejado en anteriores estudios, SegurCaixa Holding, venía ocupando la primera posición con un extraordinario 6,84% a cierre de 2010 (2T10: 9,31% / 3T10: 5,74%), muy lejano al 0,90% de BBVA al 0,42% de Fonditel.
Sin embargo este primer trimestre de 2011, es Caja Madrid quien pasa a liderar el ranking, seguida de cerca por SegurCaixa Holding y Fonditel. BBVA entra en rentabilidades negativas y Popular, pasa del 3er puesto al 17º con un 1,59%.
En próximas entregas prepararemos un cuadrito adicional donde seguir el valor de la rentabilidad a 1 año para las principales gestoras, trimestre a trimestre.
Post Data: La metodología del cálculo no es más que la ponderación entre patrimonio y rentabilidad a un año para cada fondo. Agrupando el total por EG nos permite calcular la rentabilidad por EG sobre el valor patrimonial total. No he realizado el cálculo para otras rentabilidades, porque imagino que con los datos del informe de INVERCO, al retroceder en el tiempo, el valor patrimonial a la fecha seguramente no es una referencia adecuada.
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